投资基金的门道

简介

来点儿幻想。假如你的一个滑稽阔亲戚给了每个家族成员10000美金（嗨，这有可能会发生哦）。她唯一的要求是你得把这笔钱投资到基金上。你会1）等着你感兴趣的基金最冷门或最热门的时候，把十大千都投进去？2）立刻全部买进？3）一段时间内投入一点？你的选择将对回报产生重要影响。 www.5ifunds.com

等待或者择时交易 5ifunds基金启蒙门户

让我们从等待（或者叫延后择时交易）开始，直到你感觉时机成熟再投资。这就好像你可以知道基金什么时候跌，什么时候升甚至于你知道在以J开头那个月份某个礼拜为单数的那天会满月。正如你感觉到的一样，我们并不热衷于择时交易。它不起作用。就像问任何一个人的致富故事，预测未来从不曾容易过。更进一步地，仅仅从晨星和其他呼吁公正交易的地方学习是不充分的。晨星研究的图表纪录下了数字的残酷现实。假定回到20年前，一个投资者每季要么满仓（如同标准普尔500）要么空仓（在我们的实验中，如同持有国债）。一个快速择时交易者的市场时间仍然迟于20年后的市场。我们发现，需要差不多65%的命中率，他才能击败标准普尔500。换句话说，这位择时交易者必须做出超过2/3的正确选择。为什么？因为随着时间的流逝，股票比现金更赚钱。修改择时交易的决定通常意味着牺牲好的业绩。更糟糕的是，由于资产组合而错过了高回报时期意味着放弃高回报的机遇（也就是，每年你用前些年回报的再投资所得的复利和早期投资的回报）。所以除非你知道我们所不知道的，或者确实不能理解，否则避免择时交易。

一次投入还是定期定额 5ifunds基金

如果择时交易是一种失败的策略，那反过来一次投入又怎么样哪？很多财务顾问推崇这种方法，因为市场更多的时候是在涨而不是降。举个例。假如你决定立刻一次投入获赠的10000美金到一支基金里，但是你的表兄打算连投5个月，每月投2000美元到相同的基金。这支基金持续升值。下图说明了两种投资的结果。 我爱基金

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你将超前，因为你在5个月末时有更多的份额。之所以你有更多的份额，是由于净值不断上涨，你的表兄买不到和你同等多的份额。但是如果这支基金在5个月里剧烈波动，结果又是怎样？

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在这个案例中，你表兄领先。通过每月定投，在净值低时买到的份额多，在净值高时买到的份额少，最终他持有了比你多的份额。但是如此剧烈的净值波动是罕见的。因为基金涨的时间多于跌的时间，所以大多数投资者通过定期定额可以收到最好的长期投资效果。 www.5ifunds.com