构造你的投资组合

简介:

什么使你快乐? 很多人认为是<三个臭皮匠>(又译做<三个小伙计> ,美国喜剧) 很好笑.

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有人并不认为这种闹剧如此有趣, 这使得有些人捧腹而有些人兴趣索然.所以,喜剧只是一种个人喜好罢了. 同样,基金组合也同样适合这个道理.如何投资有赖于是由谁进行投资.我们想说的是,我们知道如何创建完美的投资组合, 大家会以何种比例购买什么样的基金来满足各自的目标. 我们也想为大家建立一种投资组合模式,能使各位在55岁退休, 能购买第二所房子, 能送孩子上大学. 但我们做不到.没有一成不变,放之四海而皆准的答案. 也没有所谓的”正确”的方式构建基金投资组合.所以共有基金的品种组合实际是个人偏好或个人目标.然而,依然是有些通用准则可供你在选择或组合基金时参考. 基金启蒙

定义你的目标和优先权重 5ifunds基金启蒙门户

此步骤在投资过程中可能是最艰难的,坐下来想清楚你为何投资?投资什么? 想要赚多少钱能达到你的目标?目标和风险承受力如何?然后再决定投资组合.要清楚,你的目标和你承受跌涨的能力可能不同. 举个例子,你会发现, 你无法想象三个月内就损失20%, 但你需要尝试激进投资,通过累积回报来实现你的目标.如确实如此,你需要在改变目标和接受风险间妥协平和. 时间也是一部分因素.若你的目标是在30年内退休, 你可能更愿承受这种波动.因为可以通过长期投资分散风险. 即使有损失,也还有时间弥补. 但如果你的目标是五年,再承担更多风险可不是个好主意. 因为只有很少时间来弥补任何损失. 5ifunds基金

找出核心

对你设定的每个目标,都应该有个三至四只证实业绩不错的核心基金组合. 你的大部分资产-通常70%~80% 应该投资于这些核心基金上.什么是核心持有? 他们是你的投资组合中的动力,可以指望通过年复一年的操作实现稳定增长. 设计一种典型的混合配置型或单一高价值配置型作为核心投资满足长期投资目标.对于短期目标,设计短期或过渡期的高质量债券投资.(稍后更多详述).通过集中的少数基金组合简化投资过程实现你的期望,然后逐渐增加对这些基金的投入而不是在再增加其他的基金. 在探索基金组合时,简洁为上.越单一越好. 终极目标是逐步盈利.寻找费率低, 值得长期保有,投资策略简单易懂,适度风险且业绩持续,稳定的基金.

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限定非核心持有

非核心持有的是那些定期而不断被迫停止的基金,可能引发回报-行业基金,并构市场基金,或由大幅投资于于特定持有股或市场特定部门的基金经理运营的基金. 小盘基金也属于此范畴.因其较大盘基金更易波动.通过非核心持有股实现多样化投资及潜在增长.比如,如果你的核心投资组合由大盘基金构成,你可能想增加小盘基金.国际型或行业基金以实现投资组合多样化. 如我们在以前课程中提到的,多样化组合基金提高了某特定时期内至少一只基金表现优良的可能性. 尽管你可能不想在你的投资组合中大比例投入任何一种属于此类型的基金.但他们确实可能有额外投资回报.当然,他们通常也可能风险较高. 但只要你限制了投资组合的风险比例, 它不会威胁到你的”老本儿”. 而对于一些人, 核心基金可能就已满足他们的需求了.

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不要担忧理想基金”支”数问题.

应该拥有几只基金是理想的没有定论.我们见到很多基金喜好者建30支基金的投资组合.而有些通过只拥有 2-3只基金就完美实现多元化.你应关注的是投资组合的类型多样而不是有多少只基金. 如果你的全部基金都属于成长型或在某一行业权重过大, 那么你拥有多种基金但始终不够多元化. 相反的,如果选择的是可以覆盖整个股票市场的指数基金. 那么单一组合也可能比拥有多种类基金组合好.在为考虑到投资多样化而增加基金投资到组合中时,可通过晨星网站的Portfolio Manager 进行一下评测看看你的全部持有如何，是否实现多元化,然后输入你想要买入的投资,分析其对整体组合的影响.新投入基金增加是否如你期望的实现投资多元化? 如答案是否定的,问问你自己你是否真的需要再进这支新基金. 5ifunds基金

考虑到税收状况

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你是否投资税收递延帐户,比如IRA 或401(K), 如没有, 要意识到对任何基金收入或实现收益都需要交税. 如以前关于”共有基金和税收”部分学到的,基金可以是 “税收梦魇”。 所以,如果你投资的是收税帐户, 记得要选税后收益较好的的基金. (尤其是税收管理基金). 付费会员可以在晨星网站的基金快报找到一些基金税后回报的信息. 5ifunds.com