如何衡量基金回报

简介：

"你躺举多少 5ifunds.com

？"对举重运动员来说这是一个很正常的问题。你所能举的最大重量经常被认为是体现你力量的决定性指标。然而实际上一个所谓"好"的卧推取决于什么样的人：一个身高仅为5'5''却能够卧推175磅的人，从力重比（力量与体重之比）来衡量的话，显然比卧推250磅身高6'2''的人要高。同样对于一个基金的表现我们也可以用类似的方法来评定。一个优秀的基金回报取决于两个方面，一个是你自己的需求，也就是说你需要什么，另一个是你在研究的基金类型。我们可以看到选择基准来衡量事物是很有用的。 我爱基金门户

个人基准

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在我们衡量健身效果的基准时，我们可以认为如果你能够一点都不喘气的带一个三岁小孩逛街或者毫不费力的登顶瑞尼尔山（登山爱好者所喜欢的攻顶处之一），那么你的健身效果就很好。在谈到投资时，我们所说的基准是什么呢？这个基准其实是与你个人需求相关的，例如：你想长期投资（比如到你退休）或者你想短期投资（比如你两年内要买房子）。假设你30年内退休，你知道你现在可以用来投资的资金，你可以预期到你未来有多少资金可以用来投资，并且你可以大致估算出你在退休期间需要多少钱。当你拿到这些数字后，我们假定每年10%的回报就可以满足你的需求，那么每年10%的回报就是你衡量基金好坏的基准。好，知道什么是基准后，你就可以很快从一大堆基金中筛选出你所想要得，比如说债券基金，你也可以很快淘汰掉一些比你的基准回报高很多的基金，因为它们包含着高风险。这还包含一些挥发性基金，如新兴市场基金以及科技基金。但是为什么我们要冒这些没有必要的风险呢，因为你只需要每年10%的回报就足够了。

指数基准

 最常见的基金表现基准是一个指数，一组预先选定的票券组合。但是不要只参考某个最权威的指数。道琼斯指数是每晚股票市场形势报告的重要参考。但是股票型基金却不能来把它作为基金表现好坏的基准。为什么呢？因为它的范围很窄，它只包含了30家大型公司的股票。（Kevin：该段落以下部分主要针对美国市场，故不翻译），所以说选择合适的指数是很重要的。

同业对比组基准

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第二种可用的基准就是同业对比组，可以理解为把跟你所买的基金是同一类型的基金作为基准。你可以把购买大量的、潜在价值的基金跟市场上的高净值得基金作比较，或者比较都购买了同样比例、结构类似的基金(比方说都是小盘基金、平稳基金或者是大盘股占绝对优势的基金) （Kevin：这边我是按照自己的理解来翻译的，没有逐字翻译，见谅）。晨星网站上就对这些基金作了归类，多达40多种。（以下为译者的话）这个基准理解起来相对简单，比较一定要在同等条件下比较，就像你拿50岁女人的皮肤跟20岁少女的皮肤比较一样，荒诞至极阿。

总结 ruc基金

当评估基金时，请选择多个基准。首先你用你的个人基准来评估，确保你所考虑的这个投资能够符合自己的需求。然后根据一个广泛被认可的指数来比较，在宏观上把握基金的表现。最后，利用同业对比组这个基准来判断这个基金是否表里如一。